ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА РОССИИ:
АКТУАЛЬНЫЙ АСПЕКТ
Леонтий Букштейн
У производителей и поставщиков электрической энергии во всем мире заботы, в общем-то, схожи. Да и потребители, их требования и пристрастия, ничем кардинально не отличаются. Именно поэтому электроэнергия как товар может быть названа наиболее универсальным продуктом.
Электрическая энергия востребована повсеместно и будет востребована еще больше с ростом энергонасыщенности производства и быта. А как с ее источниками? Они пока что неизменны: гидроэнергетика, атомная энергетика, теплоэлектростанции, преобразованная солнечная энергия, энергия морских приливов, энергия ветра, энергия химических реакций… Вот, пожалуй, и весь список. Но человечеству не обойтись без электричества, похоже, уже никогда. Как его получать, распределять и передавать – это забота профессионалов.
Об электроэнергетике как бизнесе в России задумались всего-то ничего, каких-то 10 лет тому назад. И вот, похоже, близится финал большого похода за перевод электроэнергии из категории данности вроде воздуха и воды в категорию товара, имеющего цену. В Европе и Америке это произошло так же давно, как само изобретение генератора электричества. Этим и объясняется пристальное внимание европейцев и американцев к процессам, происходящим в российской сверх-монополии с уходящим уже именем РАО «ЕЭС России». Самоликвидация казавшейся нерушимой структуры – так называют этот процесс любители броских определений. На самом деле это почти что справедливо: не может быть полностью нерыночным огромный сектор экономики, которая переходит на рыночные рельсы. Как это происходит и чем завершится – эти два вопроса волнуют и самих участников процесса, и тех, кто за ним наблюдает. Чаще всего, небескорыстно.
Количество форумов, саммитов и конференций, посвященных энергетическим проблемам в России, растет год от года. И в составе участников намечаются интересные тенденции: россиян все меньше, иностранных гостей, больше похожих на хозяев, все больше. За объяснением не нужно ходить далеко: в мире, где большинство источников энергии поделено тщательно и надолго, такой пирог, как энергетика России – большая экзотика. Он манит, он вкусен и уже сейчас привлекателен с виду. Но почем? При любой названной цене внутри страны покупателей немного. Инвесторов – тоже. Техническое состояние энергетических активов недвусмысленно определяется как нуждающееся в огромных капитальных затратах, финансировать которые государство не сможет, частные инвесторы – вряд ли захотят (исключая несколько крупных фирм и финансово-промышленных групп, уже заявивших о себе как о потенциальных инвесторах). Так где же выход?
Ответ на это вопрос ищут участники тех самых многочисленных форумов. Состав их участников достаточно серьезен, их заключения и выводы часто совпадают с умозаключениями отечественных аналитиков.
Итак, очередной, третий по счету, форум – конференция и выставка «Электроэнергетика России – 2005». Устроители и организаторы определили свои цели как полное информирование о текущем состоянии отрасли, ее перспективах, а также предоставление профессионалам возможности воспользоваться преимуществами освоения региональных рынков. Конференцию и выставку поддержали РАО «ЕЭС России», «Технопромэкспорт», GE Energy, ОАО «Мосэнерго», «Силовые машины», Российско-британская торговая палата.
КУДА ИДЕМ?
Открывая первую пресс-конференцию в рамках этого энергетического саммита, заместитель председателя правления РАО «ЕЭС России» Леонид Драчевский подчеркнул, что нынешний год – этапный в реформировании отечественной электроэнергетики. Идет разделение монополии по видам деятельности: 2 года работают Федеральная сетевая компания, Системный оператор – Главное диспетчерское управление. Идет формирование территориальных генерирующих компаний (ТГК), оптовых генерирующих компаний (ОГК). Реформа вступила в решающую стадию. На конференции в рамках выставки «Электроэнергетика России – 2005», председательствовал на которой Найджел Блэкеби (Nigel Blackaby) из компании PennWell, рассматривались и технологические, и стратегические проблемы электроэнергетики, особенно проблемы инвестиций. Сегодня есть прогнозы по этой части: мировой энергетике к 2030 году потребуется 10 трлн. долларов. Это существенно больше, чем для нефтяной и газовой отраслей вместе взятых.
Другая проблема общемирового и российского уровня в том числе – это перспектива интеграции энергетических систем. Еще семь лет тому назад большинство стран Восточной Европы перевели свои национальные энергосистемы на параллельную работу с западноевропейским энергообъединением UCTE (Союз по координации передачи электроэнергии, объединяющий 21 европейскую страну). В 2003- 2004гг. к ним присоединились и балканские страны. Сегодня в решающую стадию входят переговоры о параллельной работе с этой организацией и объединенной энергетической системы СНГ. В этом плане мнение западных специалистов и экспертов для россиян чрезвычайно интересно и важно. Но здесь нет стремления к односторонним выгодам: и России с СНГ, и Европейскому союзу это должно быть одинаково полезно. Параллельная работа позволит использовать межгосударственные линии электропередач, которые были созданы в послевоенной Европе, но в настоящее время отключены. Это первое. Второе: есть возможность существенно сократить затраты на резервирование мощностей и одновременно повысить надежность работы синхронизованных энергосистем. В-третьих, могут открыться перспективы экспорта и импорта электроэнергии в обоих направлениях, что будет зависеть от конъюнктуры рынка и желания сторон. Нельзя сбрасывать со счетов и такой факт, как повышение устойчивости синхронизированных систем против аварий. Планов же «энергетической экспансии» у российских энергетиков как не было, так и нет.
Для отечественной энергетики движение к восстановлению синхронизации с Западом важно и тем, что оно может (и должно) стимулировать приток западных инвестиций. И стремление это обоюдное. Видимо, поэтому в кулуарах конференции, да и на заседаниях иностранная речь звучала едва ли не чаще, чем русская. Пока же настороженность Европы выражается – и довольно ощутимо – в предъявлении слишком жестких требований к экологической и ядерной безопасности российских энергетических объектов, в требовании перевести российскую энергетику на европейские технические стандарты. И то, и другое теоретически могло бы иметь место, но означает резкое увеличение затрат отечественных производителей электроэнергии и, как следствие, потерю конкурентоспособности по цене. А ведь даже обычный, стандартный переход на синхронизированную деятельность и так обойдется ее субъектам в 100 млн. долларов. Нужно ли увеличивать эту цифру до такого уровня, когда сам разговор о сотрудничестве потеряет экономический смысл? Пока же переговоры – в технической своей части – буксуют, если не сказать резче. Работа же по ясно обозначенным ориентирам, начнись она прямо сегодня, не может быть завершена ранее 2007 года, который, собственно, уже назывался в свое время как рубежный для старта совместной работы энергосистем Европы и стран СНГ.
ФЕНИКС ВОЗРОЖДЕННЫЙ
Среди соорганизаторов мероприятия неожиданно весомо и солидно проявилась известная в советские времена структура – «Технопромэкспорт». Собственно, в те годы широкие круги общественности знали о ее деятельности не больше, чем об экспорте оружия: госконтракты и госзаказ диктовали свои правила поведения. И в новые времена федеральное государственное унитарное предприятие «ВО «Технопромэкспорт» оказалось не только на плаву, но и на коне (если можно объединить скачки и плавание в одном виде деятельности). А говоря серьезно, фирма не скакала и не плавала никогда. Она последовательно продвигала на международный рынок отечественные материалы и технологии, строила важные энергетические объекты. И, как стало понятно из сообщения ее президента Сергея Моложавого, нынче решила громко и внятно заявить о себе как ключевом игроке энергетического рынка России. Тем более, что в марте 2005 года компании исполнилось аккурат 50 лет. В ряду цифр, суммирующих эти полвека, можно было бы назвать 400 энергетических объектов общей мощностью 87 тыс. МВт, построенных в 50 странах Европы, Азии, Африки и Латинской Америки. Только линии электропередач от 35 до 750 КВт протянулись на 30 тыс. км. А еще тепловые электростанции, подстанции, геотермальные станции… Это можно было бы сопоставить с нашей страной, и тогда становится ясно, что «Технопромэкспорт» создал за рубежом мощности, сравнимые с 40% энергетического потенциала России. Только один адрес: Асуанский гидроузел с уникальной высотной плотиной – это тоже детище «Технопромэкспорта».
Что касается дня сегодняшнего, то компания заявила, что ее основным приоритетом становится рынок России и стран СНГ. С 2000 года она последовательно реализовала несколько серьезных проектов от Северо-Запада до Камчатки. На повестке дня – переход от «точечных» проектов к массированному участию в электроэнергетическом рынке. Первым шагом на этом пути стала победа в декабре 2004 года на тендере по строительству Ивановской ГРЭС. Этот объект будет оборудован отечественными машинами и таким образом станет целиком детищем российской промышленности. Затем «Технопромэкспорт» приступит к сооружению второго блока Северо-Западной ТЭЦ, есть проекты и в Москве, и в регионах России. Козырь фирмы – возможности строительства электростанций «под ключ», чем в сегодняшней России не может похвастаться практически ни одна организация, оперирующая в области энергетического строительства. А также возможности самостоятельного инвестирования в строительство важных объектов энергетики: по заявлению г-на Моложавого «Технопромэкспорт» готов направить на эти цели до 500 млн. долларов. Еще одна ремарка: компания на 100% – государственная.
Таким образом, государство, которое стало «игом» для одних, превращается в серьезного партнера и опору для других. Мало того, в «Технопромэкспорте» видят для себя хорошие перспективы и в участии в реконструкции тепловых электростанций, возведенных почти полвека тому назад. Этой точке зрения нельзя отказать в продуктивности: процесс старения остановить невозможно не только у людей, но и у машин. По информации РАО ЕЭС, такие мощности, составляющие более 30 тыс. КВт, достигли предела своего так называемого «паркового ресурса». Это означает, что оборудование полностью морально и физически изношено и нуждается в срочной замене. И это не в Майами с его +26 круглый год, а в стране, где во многих регионах низкие температуры преобладают более 6 месяцев в году и где отопление становится условием выживания для миллионов граждан.
Как бы там не было, но к 2008 году необходимо выводить из эксплуатации почти треть устаревших мощностей в тепловой энергетике. Суммируем сюда и результаты тенденции к ежегодному увеличению (ввиду роста экономики и расширения жилищного строительства) потребления электричества на 1,5 – 3% и получаем задачу №1 для инвесторов и энергетиков: обеспечить замещение выбывающих и модернизацию и укрепление остающихся на ходу станций. Ни у РАО ЕЭС, ни у его дочерних предприятий в регионах средств на такие масштабные работы нет: из 3 млрд. долларов инвестиционной программы РАО ЕЭС в 2004 году менее половины направлялись на строительство и реконструкцию генерирующих мощностей. Так что вся надежда на новый бизнес, новых инвесторов (в том числе и зарубежных). Но – на понятных и привлекательных для них условиях. Но вот этих-то условий пока что недостаточно. В первую очередь, это касается гарантий возврата инвестиций, а они, в свою очередь, тесно связаны с ценой на электроэнергию. Процесс либерализации рынка в самом разгаре, и пока что ни о какой стабилизации цен не может быть и речи. А проект по созданию механизма гарантирования инвестиций, представленный в правительство руководителями РАО ЕЭС, курсирует там давно и безнадежно. Оно и понятно: кабинетам федеральных чиновников нехватка света и тепла не грозит…
Кто же в России сможет взять на себя роль инвесторов энергетики? Ими могут стать крупные потребители, точно знающие, что и сколько им нужно будет потреблять для собственного производства. При этом придется отдавать себе отчет в том, что времена гигантов энергетического производства прошли, и в ближайшие годы в стране будут востребованы, скорее всего, станции средней и малой мощности. Особенно, если говорить о нуждах жилищно-коммунального хозяйства. Но это будет уже совсем другая и не очень бодрая песня.
ЧАСТНАЯ ЭНЕРГОКОМПАНИЯ: ПРОЦЕСС ПОШЕЛ
Естественно, что западным партнерам нужно то и дело разъяснять, что почем у нас в энергетике, чтобы они ясно поняли, на что может рассчитывать иностранный инвестор, приди он в самый разгар переустройства этой важнейшей отрасли гигантской страны.
Сделать это проще всего на примере российской компании, уже освоившейся в инвестиционном секторе. Одна из таких – частная компания ЗАО «Комплексные энергетические системы», созданная в декабре 2002 года для реализации стратегических инвестиционных программ в российской электроэнергетике. ЗАО «Комплексные энергетические системы» (КЭС) активно участвует в приватизации российской электроэнергетики и к 2008 году планирует завершить консолидацию активов и сформировать крупную межрегиональную компанию, присутствующую во всех сегментах – генерации, распределении, транспортировке, продаже, сервисе, энергетическом строительстве. Одна деталь: КЭС – акционер РАО «ЕЭС России», является стратегическим инвестором в ОАО «Пермэнерго», ОАО «Свердловэнерго», ОАО «Ростовэнерго», ОАО «Комиэнерго», ОАО «Нижновэнерго», управляет крупным пакетом акций ОАО «Иркутскэнерго». Региональные энергетические компании, в которых КЭС владеет стратегическими пакетами акций, обслуживают свыше 6 млн. человек (около 10% всех российских потребителей электроэнергии). Суммарная установленная мощность – 6,5 тыс. МВт, полезный отпуск электроэнергии – 78 млрд. кВт·ч. Кроме того, компания оказывает комплексные услуги по электро-, газо- и теплоснабжению в сфере ЖКХ. КЭС обслуживает более 370 тысяч абонентов в Свердловской и Пермской областях. В 2004 году отпуск электроэнергии потребителям в жилищно-коммунальном комплексе составил более 4 млрд. кВт·ч, газа – 17 млрд. м3. Кроме того, энергетическим консалтингом компании охвачены промышленные предприятия России с объёмом потребления электроэнергии свыше 5 млрд. кВт·ч в год. Подразделение компании «ЭнергоСтройИнжиниринг», объединяющее 4 крупнейших предприятия сетевого строительства, ведет проектирование и сооружение энергетических объектов. Объём продаж в 2004 году.– более 65 млн. долларов. В области проектирования и строительства высоковольтных линий и трансформаторных подстанций компания обеспечивает более 70% рынка в зоне Урала и Сибири, около 10% – в целом по России. И, наконец, поставки энергоресурсов и сервисные услуги корпоративным клиентам. В 2004 году промышленным потребителям было поставлено около 2 млрд. кВт·ч электроэнергии, более 50 млн. м3 газа.
Генеральный директор холдинга «Комплексные энергетические системы» Михаил Слободин выступил на конференции с докладом «Инвестиции в электроэнергетику 2005-2006гг: риски и возможности». Кому, как не ему говорить об этом: компания прошла значительную часть пути, по которому могут пойти и отечественные, и зарубежные инвесторы. Если их не отпугнут высокие риски, связанные с динамично изменяющейся ситуацией в отрасли. Из всего, что может осложнить и уже осложнило этот процесс в глазах прямых, а пуще – портфельных инвесторов , г-н Слободин отметил несколько пунктов, спорить с которыми затруднительно. Это, во-первых, естественная в условиях идущих реформ некоторая потеря ликвидности акций энергокомпаний, которая продлится до полугода: такой рубеж намечен для окончательного формирования новых структур. Второй пункт напрямую связан с первым: невозможно сколько-нибудь достоверно оценить стоимость создаваемых . А дальше по нисходящей: внимание менеджмента отвлечено от инвесторов переделом сферы управления и определением нового места работы; продолжают изменяться правила функционирования рынка энергии; привлекательные активы уже распределены; традиционные потребители уходят от традиционных производителей; все ближе 2007 год, когда произойдет «перезагрузка», разделение РАО ЕЭС; и, наконец, сроки и способы продажи генерирующих мощностей все еще в тумане. При этом остается актуальным тот факт, что большинству хозяйствующих субъектов в новых условиях придется прибегнуть к хеджу как совокупности действий, направленных на устранение или уменьшение рисков, имеющих природу возникновения от внешних источников. Нужны очень большие смельчаки, готовые к принятию рискованных решений, чтобы в такой обстановке взять на себя риски стать хотя бы портфельными инвесторами. Собственно, часть из них и присутствовала в зале, где шло обсуждение данной проблемы.
По мнению Михаила Слободина активность портфельных инвесторов будет последовательно сокращаться и восстановится не ранее середины 2006 года. А вот прямые инвестиции потенциальные инвесторы будут вкладывать в первую очередь в активы не принадлежащие РАО ЕЭС. Почему? Ответ см. выше.
Согласно прогнозу, основным игроком на этом поле станет отнюдь не бывшая госмонополия, а независимые инвесторы. Можно только посочувствовать тем, кто в данной ситуации рассчитывает на рост стоимости активов РАО «ЕЭС России». Вывод Михаила Слободина неутешителен для энергетической отрасли: в течение ближайших полутора-двух лет не будет существенного роста прямых инвестиций в предприятия РАО «ЕЭС России». Но не все так плохо, как могло бы показаться неискушенному читателю. Михаил Слободин видит перспективу для инвесторов отнюдь не в гигантах энергетики, а в малых и средних предприятиях. И там, где большинство специалистов, привыкших к масштабным проектам, меньше всего ожидают: в коммунальной сфере. Именно руганая-переруганая наша «коммуналка» дает инвесторам шанс вложиться конкретно и эффективно. Процесс консолидации и построения бизнеса здесь идет без остановки и по нарастающей. Требования Киотского протокола, тенденции к децентрализации теплоснабжения, большая вероятность роста цен на газ и сокращение сроков окупаемости «коммунальных» проектов с 7 до 3 лет – все это привлечет инвесторов и поможет стране очиститься от скверны перегрузок, аварий, некачественного тепло- и энергоснабжения, ставших повседневной практикой в жилищном секторе.
КТО ПРИМЕТ ВЫЗОВ?
В современной энергетике можно рассмотреть пять вызовов. Первый связан с развитием рынка. Это создает и новые проблемы, и новые возможности. Учесть все их сегодня не сможет практически никто. Просчитывать и принимать во внимание, формируя стратегию на ближайшие годы – уже смогли ведущие игроки этого сектора рынка. Второй вызов – низкая текущая эффективность инвестиций. Но при этом – сохранение больших резервов ее роста. Третий вызов – цена на газ неизбежно будет расти, несмотря на возражения Германа Грефа и его требования госрегулирования на неопределенно длительный период.. Это выдвигает потребность внедрять ресурсосберегающие технологии, что очень сложно делать на крупных генерирующих мощностях и что можно делать «по ходу» на новых объектах малой энергетики. Четвертая позиция – явно выраженное движение потребителей в сторону от традиционной энергетики. Есть уже такие умельцы, как, например, руководитель компании «Наран», одного из частных предприятий Улан-Удэ, северного, по сути, города, установивший на крыше производственного корпуса солнечные батареи площадью 500 кв. м. и практически решивший проблему и с экологией, и с затратами на подогрев технологической воды, и с себестоимостью продукции. И, наконец, последнее. В наши дни строить большие энергетические объекты по старой технологии и дорого, и невыгодно. Можно утверждать, что на 10-20 лет вперед стране заказаны амбиции по возведению второй Саяно-Шушенской ГЭС или чего-либо в таком же роде и масштабе.
Каковы же на сегодня новшества в организации бизнеса в энергетике? С конца прошлого года последовательно создаются новые компании в структуре РАО «ЕЭС России». Справедливый титул, подобранный для РАО «ЕЭС России», – лидер реформ – компания оправдывает уже не первый год. Правительство продолжает исправно принимать постановления в поддержку действий Центра управления реформой, если не считать небольшой паузы, связанной с заменой премьер-министров. Но декабрьское 2004 года заседание правительства обсудило и одобрило практически все аспекты реформы. Изданные затем постановления определили порядок диспетчерского управления и не дискриминационного доступа к сетям, что можно считать условиями развития конкуренции. На сегодня известно, что оптово-генерирующих компаний мощностью 9-10 тыс. МВт будет семь. Это не считая гидро-ОГК мощностью свыше 20 тыс. МВт. Из заявленных семи ОГК зарегистрированы пять. У них созданы все атрибуты самостоятельных юридических лиц, есть советы директоров. В течение 2005-2006 годов будет идти процесс наполнения этих компаний активами. Уже в этом году компании станут участниками конкурентного рынка электроэнергии, а в2006 году консолидация активов и финансовых потоков операций этих компаний будет завершена. А вот процесс формирования территориальных генерирующих компаний (ТГК), вырабатывающих не только электричество, но и тепло и имеющих установленную мощность от 2 до 10 тыс. МВт, идет все еще сложно. Как заявил Василий Зубакин, член правления РАО ЕЭС и один из руководителей Центра управления реформой, зарегистрировано всего несколько компаний из намеченных 14-ти. Возникли дискуссии между акционерами РАО ЕЭС, и компромисс должен быть достигнут уже в этом году. Половина компаний будут созданы на арендных условиях, чтобы ускорить процесс и решительно продвинуть его уже в этом, а не в 2006 году, как намечалось ранее. В 2005 году ОГК и ТГК должны «засветиться» на оптовом рынке (ОРЭ). Сформируются окончательно и межрегиональные распределительные сетевые компании (МРСК) числом 5. В этих компаниях будут консолидированы все сетевые активы, принадлежавшие дочерним компаниям РАО «ЕЭС России», а принадлежащие национальным сетям отойдут ФСК, Федеральной сетевой компании. Как заявил Василий Зубакин, такая структура ОГК , ТГК и наличие МРСК позволит развивать конкуренцию не только на оптовом, но и на розничном рынке предоставления энергии. В завершение вслед за г-ном Зубакиным еще раз повторю: конкуренция на розничном рынке электроэнергии. Вас это не удивит?
2005 г.
Не опубликовано